NABARRO & HINGE AUX COTES DʼEUTELSAT POUR LE REFINANCEMENT DE SA DETTE BANCAIRE PAR UNE EMISSION DʼOBLIGATIONS ET UN CREDIT RENOUVELABLE

Jonathan Nabarro et Alexandrine Armstrong-Cerfontaine, associés du cabinet Nabarro & Hinge, ont conseillé Eutelsat pour la mise en place dʼun crédit renouvelable et le lancement dʼune émission obligataire pour le refinancement de la dette bancaire du groupe dʼun montant total de 1,3 milliard dʼeuros.

Jonathan Nabarro est intervenu sur la signature dʼun nouveau contrat de crédit senior renouvelable dʼun montant de 450 millions dʼeuros.

Alexandrine Armstrong-Cerfontaine est quant à elle intervenue sur lʼémission obligataire inaugurale dʼEutelsat pour un montant de 850 millions dʼeuros.

Lʼémission obligataire accompagnée de la mise en place du contrat de crédit senior renouvelable a permis à Eutelsat SA de refinancer lʼintégralité de ses lignes de crédit pour 1,3 milliard dʼeuros et, comme annoncé par Eutelsat, dʼallonger la maturité moyenne de son financement de 2,7 ans à 5,3 ans. Pour Eutelsat, ce refinancement a été conclu à des conditions particulièrement compétitives dans le marché actuel du crédit. Ce refinancement permet en outre à Eutelsat dʼaccroître sa flexibilité financière et de diversifier ses sources de financement.

Autres conseils : Lazard et Veil Jourde (Géraud Saint Guilhem) sont intervenus aux côtés de Nabarro & Hinge en tant que conseils dʼEutelsat S.A. Latham & Watkins (Nicolas Bombrun pour le RCF et Basil Zotiades pour lʼémission obligataire) a conseillé les banques (BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale et Royal Bank of Scotland). Audit : Ernst & Young et Mazars.